Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Реструктуризация и банкротство». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Реструктуризация долгов в законопроекте определена как процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику — юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов. Как и в случае с банкротством инициировать процесс реструктуризации может как само юридическое лицо, так и кредиторы.
Основные способы реструктуризации долга
В качестве уступок, направленных реабилитацию должника, банки могут пойти на следующие меры:
- Пересмотреть сроки исполнения обязательств. Пролонгация увеличивает срок кредитования: ежемесячные выплаты становятся меньше, но итоговая сумма долга увеличится.
- Предоставить кредитные каникулы на оговоренный с должником срок.
- Снизить уровень процентной ставки.
- Изменить график погашения задолженности.
- Подписать соглашения об отступном, частично закрывающем задолженность и пр.
В свою очередь компании-должники в рамках реструктуризации долга могут прибегать к следующим реабилитационным мерам:
- Выпускать и размещать дополнительные акции или облигации.
- Преобразовывать долги в акции/доли.
- Продавать акции/доли акционерам и т.д.
В добровольной реструктуризации в большинстве случаев заинтересованы обе стороны. Для должника — это законный шанс избежать банкротства со всеми вытекающими последствиями, вплоть до ликвидации юридического лица. Для кредиторов путь реструктуризации — это, прежде всего, возможность избежать издержек на взыскание и миновать затянутый процесс банкротства; что немаловажно — это шанс получить исполнение обязательств клиента в полном объеме. Более того, при продлении сроков возврата задолженности, кредитор получает дополнительный процентный доход. Именно поэтому, сегодня многие банки без колебаний идут на компромиссы и даже предлагают программы реструктуризации в качестве готового продукта.
Ограничения на совершение сделок
До того как будет утвержден план реструктуризации, а также после его утверждения (если в плане не прописано обратного), к должнику применяются определенные ограничения к совершению сделок.
- Без согласия собрания/комитета кредиторов он не вправе совершать следующие категории сделок:
- в которых должник выступает заинтересованной стороной;
- которые сопряжены с отчуждением или могут привести к отчуждению имущества юрлица, балансовая цена которого превышает 5% балансовой цены активов должника;
- которые связаны с выдачей кредитов, поручительств и гарантий.
- Без одобрения антикризисного управляющего должник не вправе совершать следующие сделки:
- которые могут привести к росту кредиторской задолженности больше чем на 5% от общей суммы, включенной в реестр требований;
- которые связаны с отчуждением или имущества юрлица (или могут привести к этому);
- которые могут привести к уступке прав требований или переводу долга;
- которые влекут получение дополнительных кредитов.
Помимо этого в плане реструктуризации могут быть прописаны и другие ограничения, касающиеся заключения сделок должником.
Подводя итог. Для юридических лиц желающих пройти через процедуру банкротства и избежать ликвидации, реструктуризация долгов является единственным выходом из ситуации. Здесь очень важно грамотно действовать на старте: оценить перспективы дела, правильно составить заявление, документально обосновать целесообразность введения реструктуризации и т.д. Все это под силу только профильным юристам, которые знают все тонкости банкротного процесса и умеют завершать дела с максимальной выгодой для клиента.
Реструктуризация банковского кредита
Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:
- Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
- Выбирается подходящий вариант перекредитования.
- Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
- Проводится собеседование у сотрудников отдела.
- Дебитор собирает документы.
- На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
- Составляется и подписывается соглашение.
В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.
- проводим углубленный анализ состояния бизнеса, оцениваем ситуацию и перспективы процедуры банкротства,
- по итогам проверки даем должнику рекомендации о дальнейших действиях, цель которых — сохранить бизнес и активы,
- помогаем снизить риск обжалования сделок должника,
- разрабатываем стратегию ведения дела о банкротстве, участвуем в переговорах с кредиторами,
- инициируем банкротство, помогаем обеспечить максимальный контроль над процедурой,
- помогаем принять решение о выборе кандидатуры арбитражного управляющего.
- Организуем комплексное сопровождение процедуры банкротства, включая:
- анализ требований кредиторов на предмет обоснованности,
- разработка правовой позиции и подготовка процессуальных документов, участие в судебных заседаниях,
- анализ сделок должника на предмет оспаривания,
- участие юриста в деловых переговорах, в собраниях кредиторов, взаимодействие с представителями налоговых органов, службами судебных приставов,
- проведение аудита, инвентаризации и оценки имущества,
- анализ финансового состояния должника,
- выбор организатора торгов и оператора электронной торговой площадки,
- консультации бухгалтеров по вопросам налогообложения в процедуре банкротства.
Субординация требований кредиторов
Хотелось бы отметить и еще одно существенное предполагаемое нововведение – закрепление на законодательном уровне субординации требований аффилированных с должником кредиторов.
Как предполагали многие, формировавшаяся долгие годы судебная практика о субординации должна получить закрепление в законодательстве о банкротстве. Первым шагом на пути закрепления стал Подготовленный Президиумом ВС РФ «Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований, контролирующих должника и аффилированных с ним лиц» от 29.01.2020 года. И, наконец, в проекте изменений законодатель предложил:
Во–первых, Ст. 2 дополнить формулировкой: «Кредиторы, являющиеся заинтересованными лицами по отношению к должнику, не имеют права голоса на собрании кредиторов». Причем данный факт должен быть раскрыт таким лицом сразу при подаче заявления о включении требований в реестр, в обратном случае суд должен самостоятельно принят решение о наличии признаков заинтересованности.
Во-вторых, ввести новую ст. 137.1 Субординация требований, контролирующих должника и аффилированных с ним лиц – данные требования будут удовлетворяться в пятую очередь и должны вытекать из предоставления контролирующим должника лицом финансирования в условиях появления признаков объективного банкротства и изначальной недокапитализации устава.
Данные мера также соответствует целям законодателя – предупреждение правонарушений в банкротстве и принципа соразмерного удовлетворения требований всех кредиторов, дополнительно является защитной мерой независимых кредиторов.
Изучив проект, становится понятно, что законодатель решил во многом переформатировать банкротное законодательство с целью смещения вектора с «убийства» компаний на восстановление их платежеспособности.
Несмотря на количество предполагаемых изменений, главным возможным изменением, с нашей точки зрения, в законе стоит считать предложение относительно упразднения некоторых неэффективных процедур для юридических лиц, и появление процедуры реструктуризации долга как инструмента, с помощью которого в тяжелой экономической ситуации у должника может появиться реальная альтернатива банкротству и способ сохранения бизнеса.
План реструктуризации долгов при банкротстве физического лица
Для введения процедуры реструктуризации необходимо представить суду план погашения долгов. Этот план может предоставить сам должник, кредитор или финансовый управляющий. При этом он должен быть рассмотрен и принят на собрании кредиторов, в котором также может участвовать должник. Руководит процессом арбитражный управляющий.
Данный план должен быть направлен арбитражному управляющему в течение 10 дней после того, как пройдет 60 дней с момента публикации информации о банкротстве в реестре. Если направлено несколько планов, все они должны быть рассмотрены на собрании кредиторов.
План реструктуризации долгов при банкротстве включает:
- сведения о сумме всех обязательств должника;
- сведения о доходах и имуществе должника;
- фиксированную сумму ежемесячных платежей по всем обязательствам;
- срок погашения всех обязательств.
Решение о принятии плана происходит по принципу голосования. Если план будет принят большинством кредиторов, его направят в арбитражный суд. Требования суда к плану реструктуризации включают:
- соответствие плана финансовым возможностям должника;
- отсутствие нарушений прав детей и иждивенцев должника;
- соответствие плана законодательству;
- достоверность представленной информации.
План проведения реструктуризации
План реструктуризации – это основной документ, в котором прописаны пошаговые действия, направленные на погашение задолженности в течение срока, установленного законодательством. Согласно ФЗ «О несостоятельности», ввести реструктуризацию долга в процедуру банкротства можно на три года. В плане указывают суммы, которые необходимо вернуть, а также порядок и сроки внесения платежей. Кроме того, план должен предусматривать и выплату процентов всем кредиторам. Гражданин может предложить свой размер процентов, кредитор может не согласиться. В любом случае план будет утверждать суд, который поставит точку по этим и другим разногласиям кредиторов и должника.
Документ могут подготовить кредитор или должник. Каждый может предоставить свой вариант, однако одобрен будет только один. В свою очередь, финансовый управляющий ознакомит кредиторов со всеми проектами плана, после чего на первом собрании они выберут и утвердят подходящий. Кредиторы также вправе отклонить все предлагаемые варианты. Тогда должник может попросить у суда время на подготовку нового документа либо внести изменения в предлагаемый. Обычно на это дают около двух месяцев.
После того как план реструктуризации одобрен, его отправляют на утверждение в арбитражный суд. Перед тем как принять документ в исполнение, суд учитывает текущее материальное положение должника. Важно, чтобы он после уплаты долгов имел средства в рамках прожиточного минимума, чтобы обеспечить нормальное существование для себя и своей семьи. Кроме того, учитывают интересы всех заинтересованных сторон, включая иждивенцев и родственников должника.
Если план реструктуризации соответствует всем перечисленным нормам, арбитражный суд его утверждает, и он незамедлительно вступает в силу. В среднем вся процедура может занимать около двух-трех лет, если соблюдены все требования закона.
Банкротство и финансовая реструктуризация
По Федеральному Закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года, несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда.
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.
Уровни реструктуризации
Дефолт, то есть невозможность обеспечить свои финансовые обязательства, может прийти к разным категориям должников, а значит, реструктуризация может понадобиться на различных уровнях.
-
Государство. Может потребоваться реструктуризация государственного долга. Касающиеся ее вопросы решаются на международных переговорах, в которых выступают финансовые организации типа МВФ и т.п. В государстве могут объявить дефолт, но не признать банкротом, ведь закон о суверенитете приоритетнее финансовых обязательств: в страну нельзя вторгнуться и распродать за долги. Державы предпринимают возможные и допустимые меры по снижению своих разросшихся долговых обязательств: например, могут разрешить разрабатывать месторождения, передать пакет акций важных государственных предприятий и т.п.
Восстановление платежеспособности возможно
Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.
Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:
- освободить предприятие от сомнительных долгов;
- отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
- оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;
- защититься от требований кредиторов;
- снять аресты с имущества,
а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.
Приступаем к процедуре банкротства должника
Наступило 1-ое октября, документы все собраны, произведено заполнение всех необходимых описей и форм заполнения, осуществлена подача заявления о банкротстве физического лица (банкротство гражданина) в арбитражный суд, заявление признано судом обоснованным. Итак, что же будет далее, каким образом будет осуществляться дальнейшее проведение процедуры банкротства, применяемой к должнику?
Есть три варианта развития событий: первый именуется реструктуризацией долгов физического лица, второй – мировым соглашением между должником и кредиторами, и остановкой процедура банкротства, третий – банкротством должника и реализацией его имущества.
В этой статье будет более подробно рассмотрен первый вариант, также будет рассказано о том, что же называют «реструктуризацией»?
Реструктуризация долгов – это различные реабилитационные мероприятия, призванные стабилизировать то финансовое положение, в котором находится должник. Их цель – восстановить его платежеспособность и погасить задолженность перед кредиторами.
Если залоговое имущество недвижимость
Стоит обратить внимание на следующее! Есть вариант с обращением взыскания на жилое помещение, если оно является залоговым – в том случае, если кредитор дал согласие на оставление помещения за собой в рамках исполнительного производства в соответствии с п.5 ст.61 ФЗ №102-ФЗ «Об ипотеке».
После того, как вводится процедура реструктуризации, на должника-гражданина накладывают ряд ограничений касательно распоряжения его имуществом и денежными средствами. Допустим, если отсутствует письменное согласие финансового управляющего, он не сможет заниматься осуществлением сделок купли-продажи имущества на сумму свыше 50 тысяч рублей. Также он не сможет продавать и приобретать недвижимость, транспорт, ценные бумаги и т.д., брать займы или выдавать их, закладывать свое имущество.
Таким образом, данная статья рассказала об одной из процедур банкротства гражданина — процедуре реструктуризации долга гражданина-должника, в частности – о требованиях к должнику, порядке утверждения плана, возможностях и льготах, а также ограничениях, накладываемые на должника.
Юристы «ИНЭКСПЕРТЪ 24» имеют многолетний опыт работы в сфере банкротства .Обратитесь к нашим юристам и получите полную и достоверную информацию по Вашему конкретному случаю. Наши специалисты сделают все возможное, чтобы защитить Ваши права в судебных инстанциях.
Таблица 1. Матрица SWOT-анализа
| Положительное влияние | Отрицательное влияние | |
| Внутренняя среда | Сильные стороны S1 – большой опыт работы в отрасли
S2 – широкий масштаб деятельности S3 – налаженные контакты с поставщиками S4 – наличие «эффективного» собственника |
Слабые стороны W1 – высокая себестоимость
W2 – убыточность деятельности W3 – отсутствие маркетинговой политики W4 – низкая финансовая устойчивость и ликвидность W5 – высокая фондоемкость |
| Внешняя среда | Возможности O1 – высокие барьеры входа в отрасль (высокие затраты)
О2 – наличие постоянного спроса на товар (развитие экономики сопровождается постоянным строительством) О3 – расширяющийся рынок О4 – низкая продолжительность производственного цикла (быстрая возводимость металлических конструкций) |
Угрозы Т1 – низкая стоимость переключения потребителей на конкурента
Т2 – быстрое развитие технологий Т3 – наличие более устойчивых/прибыльных конкурентов Т4 – высокие барьеры выхода из отрасли |