Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды газпрома за 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В «БКС Мир инвестиций» позитивно оценивают перспективы акций «Газпрома» на следующие 12 месяцев. «У нас есть целевая цена ₽260 за акцию и рекомендация к покупке бумаг «Газпрома», — сообщил старший аналитик «БКС Мир инвестиций» по нефти и газу Рональд Смит. По мнению эксперта, супервысокие цены на газ могут способствовать тому, что следующий год для компании будет прибыльным, несмотря на сокращение объемов экспорта.
Финальные дивиденды: сколько «Газпром» может выплатить по итогам 2022 года
Дивидендный фактор был одним из самых значимых для роста акций «Газпрома» в последнее десятилетие, рассказала руководитель управления инвестиционного консультирования инвесткомпании General Invest Татьяна Симонова. По ее словам, выплата промежуточных дивидендов в 2022 году несколько разрядила тот дивидендный кризис, который возник после решения акционеров не выплачивать дивиденды за 2021 год. «Тем не менее прецедент невыплаты был создан, и теперь этот риск будет учитываться в цене акций компании», — предупредила эксперт.
«Финальный дивиденд за 2022 год мы оцениваем в диапазоне ₽15–20 на акцию, что соответствует дивидендной доходности в районе 9–12%», — сообщила Симонова. В General Invest ожидают, что финансовые результаты «Газпрома» и в 2022-м, и в 2023 годах будут на высоком уровне, что позволит компании выплачивать дивиденды даже при повышенной налоговой нагрузке.
Инвест идеи аналитиков Газпром
| Прогноз | Потенциал | Дата | Аналитики |
|---|---|---|---|
| 135 ₽ | -17,01% | 20 янв 2023 | Sber CIB |
| 240 ₽ | +47,53% | 21 дек 2022 | БКС Мир Инвестиций |
| 207 ₽ | +27,24% | 20 дек 2022 | Синара |
| 260 ₽ | +59,82% | 14 окт 2022 | БКС |
| 330 ₽ | +102,85% | 26 сен 2022 | Газпромбанк |
| 390 ₽ | +139,73% | 7 сен 2022 | БКС Global Markets |
| 373,1 ₽ | +129,35% | 8 июн 2022 | АК БАРС Финанс |
Остается ли Газпром лучшей инвестиционной идеей после невыплаты дивидендов?
В данном случае можно рассмотреть два сценария развития событий, но стоит понимать, что реальный исход событий будет зависеть от геополитической обстановки, которая на данный момент очень сложная и непредсказуемая.
Сценарий №1 – Газпром продолжает платить дивиденды. Здесь мы понимаем, что пропуск дивидендных выплат по итогам 2021 года был разовый, и в дальнейшем при стабилизации геополитической ситуации, компания возобновит дивидендные выплаты. С точки зрения финансового положения компании, это абсолютно реалистичный и вероятный сценарий развития событий.
Базой для роста дивидендных выплат, всегда является рост выручки и прибыли компании. Так за 2021 год и выручка и прибыль Газпрома существенно выросли.
Газпром история котировок акций
Наш взгляд на событие
Алексей Кокин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
«Газпром» не приводит разбивку инвестпрограммы на капитальные затраты, приобретение внеоборотных активов и долгосрочные финансовые вложения. Капитальные затраты в 2021 г. составили 86% от скорректированной инвестпрограммы, а в 2022 г. — 88%. Вероятно, капзатраты на 2023 г. будут составлять около 2 трлн руб. Это больше, чем мы ожидали, поскольку в нашей модели общие капзатраты группы на 2023 г. составили 2,03 трлн руб., включая «Газпром нефть» и энергетические активы.
Хотя «Газпром» не сообщал об изменении стратегии в свете падения экспорта в ЕС в течение 2022 г., можно предположить, что инвестиции направлены, в частности, на переориентацию трубопроводного экспорта.
Эффективность увеличения капитальных затрат трудно оценить, однако высокие капзатраты 2023 г., наряду с падением экспорта и ростом НДПИ, ставят под вопрос возможность выплачивать дивиденды, которые будут близки к уровню I полугодия 2022 г.
Государство ничего не потеряет
«Я полагаю, что решение принимала не компания, а основной акционер — государство. Понятно, что была некоторая позиция «Газпрома». Но без решения государства подобного рода решения приниматься просто физически не могут», — подчеркнул в беседе с корреспондентом «Эксперта» заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов. По его мнению, невыплата рекордных дивидендов, вероятнее всего, связана с внешними обстоятельствами и теми рисками, которые они создают для бизнеса «Газпрома» в целом и внутри страны.
«Внушительный размер дивидендов проистекал из двух обстоятельств: рекордная прибыль и распоряжение правительства о том, что компании с госучастием должны оставлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли. Казалось бы, половину денег получило бы государство, но “Газпром” просит подождать. А ждать они собрались следующего: пока не ясно, какие показали будут в 2022 году. За первое полугодие «Газпром» получил, как минимум, не меньше, если не больше, чем за аналогичный период прошлого года, потому что цены на российский газ парируют падение объемов. То есть, если в прошлом году это было около 200 долларов на 1 тысячу кубометров, то сейчас цены доходят до 1000-1100 долларов. Значит, даже падение спроса на 20-28% не ведет к финансовым потерям. Но мы не знаем, что будет во втором полугодии», — указал эксперт.
По его мнению, есть ряд предпосылок, указывающих на то, что по сравнению с первым полугодием поставки могут снизиться или остаться примерно на уровне второго полугодия прошлого года, когда они были не самыми выдающимися. «Связано это было с растущей ценой и началом сокращения спроса на газ в ЕС, — продолжил Александр Фролов. — Высокие цены приводили к тому, что население начинало экономить, промышленные предприятия сокращали выпуск продукции или вообще закрывались. И в 2022 году этот процесс ускорился. Спрос на газ в промышленном секторе ЕС за первый квартал 2022 года сократился на 20%, а туда приходится четверть всех газовых поставок. В совокупности в первом квартале текущего года относительного аналогичного периода 2021 года упал на 7%. И никаких предпосылок для того, чтобы этот процесс остановился, нет. Значит, даже несмотря на политическую составляющую, которую сбрасывать со счетов нельзя, приходится признать — падение спроса не может не сказаться на российском газе».
Кроме того, Александр Фролов напомнил про чисто технические трудности по поставке топлива (в том числе, связанные с оборудованием «Северного потока»), решение которых находится под вопросом. Соответственно, исходить следует из того, что поставки могут быть рекордно низкими, учитывать экономический кризис и возможное изменение энергетической конфигурации.
«То есть “Газпром” отталкивается от самого плохого сценария. Замена оборудования, технические работы — на это все нужны деньги, и это все входит в инвестиционную программу. При этом обязательства “Газпрома” перед внутренним рынком никто не отменял. Средний объем инвестиционной программы за прошлые годы у компании составлял 1 трлн рублей. И эта финансовая подушка безопасности, которая не выплачивается в качестве дивидендов, может пригодится в 2023 году для обеспечения капитальных затрат на территории РФ», — заметил эксперт.
«Но самое интересное, если половина акций “Газпрома” принадлежит государству, то получается, что оно фактически отказалось от около 600 млрд рублей? Нет. Минфин чуть ранее внес предложение о временном увеличении осенью налога на добычу ископаемых. С сентября по ноябрь это может принести около 420 млрд рублей. А если продлить действие повышенного налогового сбора на некоторое время, то фактически дивиденды будут компенсированы», — подсчитал Александр Фролов.
Отметим, что подготовленные в июне Министерством финансов поправки в статью 343 Налогового кодекса, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в России газ, сегодня приняты Госдумой во втором чтении.
Между тем, текущее падение курса акций, которое вызвало решение «Газпрома», на самом деле вряд ли волнует компанию. Данный фактор, как и капитализация, для производственных компаний такого типа является глубоко вторичным.
«Понятно, что этим показателем можно бравировать, но по сути на деятельности “Газпрома” это не сказывается. Компании и государству это попросту неинтересно. Конечно, невыплата дивидендов — это плохой, хотя и не уникальный прецедент. Но в данном случае “Газпром” просто решил сделать ставку на долгосрочную программу, а не радовать акционеров», — резюмировал эксперт.
Таким образом, учитывая, что долгосрочная программа развития стратегически важнейшей для экономики страны компании согласовывается на самом высоком уровне, можно даже не сомневаться — решение по дивидендам было принято из самых высших соображений.
Российские акции с высокой дивидендной доходностью
Инвестор не должен ориентироваться только на размер дивидендной доходности, так как эта величина постоянно меняется. Более того, если бизнес находится в стагнации и у него отсутствуют перспективы, дивиденды могут снизить или перестать платить.
Перед покупкой акции важно оценить состояние компании и проверить её финансовые показатели. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше смотреть дивидендную доходность за несколько лет, а не только за прошедший или текущий период. Отдельно проверьте, как компания вела себя в кризисы и какие решения принимала относительно выплат.
Рейтинг акций России с наибольшей средней доходностью по дивидендам за пять лет:
- Северсталь – 14,44%
- НЛМК – 13,76%
- ММК – 11,52%
- Пермэнергосбыт – 11,11%
- НМТП – 10,42%
- ФосАгро – 10,03%
- МТС – 9,9%
- Таттелеком – 9,57%
- ФСК ЕЭС – 8,62%
- Группа Черкизово – 8,61%
- НорНикель – 8,51%
- Юнипро – 8,35%
- Татнефть – 7,96%
- Нижнекамскнефтехим – 7,8%
- ЧТПЗ – 7,72%
- Селигдар – 7,71%
- Газпром Нефть – 7,37%
- Акрон – 7,35%
- ОГК — 2 – 6,88%
- Магнит – 6,74%
- Группа ЛСР – 6,69%
- Газпром – 6,66%
- Мосэнерго – 6,62%
- Распадская – 6,54%
- ВСПО-АВИСМА – 6,25%
- Лукойл – 6,12%
- Казаньоргсинтез – 6,09%
- СберБанк – 6,07%
- Ростелеком – 6,02%
- М.Видео – 5,47%
- Транснефть АП – 5,46%
- Московская Биржа – 5,41%
- КуйбышевАзот – 5,28%
- Polymetal – 4,78%
- ПИК – 4,55%
- Роснефть – 4,29%
- Полюс Золото – 4,04%
Топ российских акций по дивидендной доходности за последние 12 месяцев:
| Название | Тикер | Дивидендная доходность |
|---|---|---|
| Газпром | GAZP | 31,2% |
| Россети Центр и Приволжье | MRKP | 25,0% |
| Россети Урал | MRKU | 22,8% |
| Россети Центр | MRKC | 22,2% |
| М.Видео | MVID | 21,6% |
| ТМК | TRMK | 21,3% |
| Лукойл | LKOH | 19,7% |
| Россети Ленэнерго (ап) | LSNGP | 18,8% |
| ФСК ЕЭС | FEES | 18,5% |
| МОЭСК | MSRS | 18,1% |
| ОГК-2 | OGKB | 17,6% |
| Башнефть (ап) | BANEP | 17,4% |
| ФосАгро | PHOR | 17,3% |
| ГазпромНефть | SIBN | 17,0% |
| Татнефть (ап) | TATNP | 16,3% |
| Татнефть | TATN | 16,0% |
| АЛРОСА | ALRS | 14,9% |
| МТС | MTSS | 14,7% |
| НКНХ (ап) | NKNCP | 14,6% |
| Сегежа Групп | SGZH | 13,7% |
| Мосэнерго | MSNG | 12,8% |
| НКНХ | NKNC | 12,5% |
| Башнефть | BANE | 12,4% |
| Роснефть | ROSN | 12,4% |
| Распадская | RASP | 12,4% |
| Транснефть (ап) | TRNFP | 12,2% |
| НМТП | NMTP | 12,0% |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 11,8% |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 11,6% |
| Селигдар | SELG | 10,2% |
| Белуга Групп | BELU | 9,9% |
| КуйбышевАзот | KAZT | 9,2% |
| Саратовский НПЗ (ап) | KRKNP | 9,1% |
| Россети Ленэнерго | LSNG | 8,6% |
| НОВАТЭК | NVTK | 8,5% |
| Ростелеком (ап) | RTKMP | 8,3% |
| Ростелеком | RTKM | 8,1% |
| ГМК Норникель | GMKN | 7,6% |
| Детский Мир | DSKY | 7,6% |
| Интер РАО | IRAO | 7,3% |
| О’key | OKEY | 7,1% |
| Русгидро | HYDR | 7,0% |
| Магнит | MGNT | 6,6% |
| Черкизово | GCHE | 5,4% |
| Россети (ап) | RSTIP | 5,2% |
| HeadHunter | HHRU | 5,1% |
| Россети | RSTI | 4,4% |
| Акрон | AKRN | 4,1% |
Сроки зачисления дивидендов
Когда я продам акции Газпром в день отсечки, фактически я получу заложенные в котировки дивидендные выплаты (52 рубля на акцию) в тот же день. Если не продавать акции, то придется ждать несколько недель до поступления денег на счет. По законы дивиденды должны быть выплачены эмитентом максимум через 25 дней. Сроки выплат у компаний разные: кто-то уже через неделю перечисляет дивы, кто-то через две. Газпром, если вы не знали, тянет до последнего и делает выплаты в последний разрешенный по закону день.
Знаете почему? Каждый день отсрочки по выплате дивидендов приносит Газпрому несколько сотен миллионов рублей! Деньги с неба! Кстати мы можем быстро посчитать примерную сумму. Это не сложно. Возьмем ставку в банке 10% годовых. Умножаем на сумму дивидендов (в этом году) и делим на 365 (дней в году).
1,2 трлн. х 10% годовых / 365 дней = 329 миллионов рублей. Это начисленный процент за каждый день! Чувствуете масштаб. Попридержать дивы дня на три и на счетах появляется халявный миллиард!!!
Еще не забываем, что брокеры тоже могут немного тормознуть дивы у себя (по этой же причине). Итого можно взять срок в 30 дней.
Как подсчитал глава управления инвестиционного консультирования ФГ «Финам» Владимир Цыбенко, люди, продавшие ценные бумаги во время обвала, потеряли около 500 млн рублей, пишет «Интерфакс». Цена акций в этот период была в среднем на 10 рублей ниже. Всего было продано примерно 50 млн бумаг.
Впрочем, эксперты считают, что падение акций «Газпрома» мог вызвать не только фейк, но и ошибка в поданной заявке. Например, один из участников торгов решил купить или продать ценные бумаги и ошибся при выставлении цены. Другие инвесторы увидели заявку и подумали, что некто обладает ещё не известными никому данными (инсайдом). Учитывая день объявления о дивидендах, люди предположили, что кто-то узнал, что компания отказалась от выплат, и поспешили избавиться от бумаг, пока они не «просели» ещё сильнее.
Когда Газпром выплатит дивиденды в 2023?
«Газпром» (ПАО) ао
|
Дата объявления дивиденда |
Дата закрытия реестра |
Год для учета дивиденда |
|---|---|---|
|
N/a |
11.10.2023 (прогноз) |
n/a |
|
N/a |
11.04.2023 (прогноз) |
n/a |
|
30.08.2022 |
11.10.2022 |
2022 |
|
20.05.2021 |
15.07.2021 |
2021 |
Когда выплаты дивидендов Сбербанка?
История дивидендов Сбербанк
|
Купить до |
Реестр |
Дата выплаты |
|---|---|---|
|
1 окт 2020 |
5 окт 2020 |
19 окт 2020 |
|
10 июн 2019 |
13 июн 2019 |
27 июн 2019 |
|
22 июн 2018 |
26 июн 2018 |
10 июл 2018 |
|
9 июн 2017 |
14 июн 2017 |
28 июн 2017 |
Дивиденды Газпрома в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2023) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| ? руб. | 22 июня 2022 | Сергей Дроздов | Финансовый аналитик Сергей Дроздов отмечает, что дивиденды Газпрома в следующем году могут быть под вопросом из-за нестабильной геополитической ситуации. Необходимо дождаться конкретики от компании. |
| 69 руб. | 22 июня 2022 | ФГ «Финам» | Аналитик ФГ «Финам» отмечает, что прогноз сделан уже с учетом повышенного НДПИ. Увеличенный налог уменьшил потенциальный дивиденд Газрома за 2022 год на 7 руб. |